01 全球AI芯片需求增长

 

■ AI芯片销售收入保持两位数增长，2024年增25.6%

根据市场研究机构Gartner的最新预测，2023年全球用于人工智能（AI）工作负载的芯片销售收入将达到534亿美元，同比增长20.9%。

 

Gartner预计，AI芯片收入自2022年到2024年，将保持两位数的增长。到了2024年，AI芯片销售将增长25.6%，达671亿美元，如下图所示。

 

表：2022-2024年全球AI半导体销售收入预测（百万美元）

来源：Gartner，2023年8月

 

按此规模测算，到了2027年，AI芯片收入预计将比2023年的市场规模增长一倍以上，达到1194亿美元（约合人民币8692.32亿元）。

 

■ 生成式AI的发展推动AI芯片的生产和部署

Gartner研究副总裁Alan Priestley表示，生成式AI的发展正在推动着AI芯片的生产与部署。Priestley指出：“在数据中心、边缘基础设施和终端设备中越来越多地使用基于AI的应用程序”，继而推动了对高性能GPU和优化半导体的需求。

 

Gartner 认为，支持成本效益执行 AI 工作负载的高效和优化设计的需求，将导致自定义设计的 AI 芯片部署量的增加。更多的行业和 IT 组织部署包含 AI 芯片的系统。Gartner预测在消费电子方面，用于设备的AI启动的应用处理器的价值将从2022年的5.58亿美元上升到2023年的12亿美元。

 

图：2023 年AI技术成熟度曲线

来源：Gartner，2023年7月

 

对许多组织来说，大规模部署定制 AI 芯片将取代当前主要的芯片架构 Discrete GPU，用于各种基于生成式 AI 技术的 AI 工作负载。

 

02 AI服务器需求推动HBM出货量

■ AI服务器需求的增长推动了HBM出货量的增长，扭转内存三季度下滑局面

TransForce集邦咨询最新报告称，AI服务器的需求增长，推动了HBM出货量的增长；结合客户端DDR5库存增加的浪潮，今年第二季度（Q2）三大DRAM供应商出货量均出现增长。Q2 DRAM产业的营收约114.3亿美元，环比增长20.4%，扭转了连续三个季度下滑的局面。

 

■ SK海力士Q2内存营收涨幅近50%，三星Q2营收位居榜首

三大DRAM供应商的出货量均出现了增长，从下图可知，三大供应商的营收涨幅在8-49%之间。

 

图：2023年第二季度全球DRAM厂自有品牌内存营收排名（百万美元）

来源：TrendForce，2023年8月

 

其中，SK海力士的季度出货量涨幅超过35%，DDR5和HBM的出货量均具有较高的ASP（平均售价），ASP均大幅上涨。因此，SK海力士的ASP逆周期增长7-9%，带动其Q2营收增长近50%，达到34.4亿美元，位居行业第二。

 

三星的DDR5工艺仍为1Ynm，占比有限，其ASP下降约7-9%。但受益于模组厂库存增加以及AI服务器配置需求的增加，三星的出货量略有增加。三星Q2营收环比增长8.6%，达到45.3亿美元，稳居榜首。

 

美光科技在HBM开发方面略晚，但其DDR5出货量占据相当大的比例，使其ASP保持稳定态势。在出货量的推动下，其营收约为29.5亿美元，季度增长15.7%。三星和美光的市场份额均有所下降。

 

■ TrendForce预测Q3 DRAM营收仍将上涨，营业利益率有望转亏为盈

整体而言，因各产品的合约价仍持续下行，原厂营业利润率仍为负值，三星Q2的营业利润率由-24%上升至-9%，SK海力士因营收、ASP同步增长，营业利润率由-50%大幅收敛至-2%，而美光营业利润率（Fiscal year）则是从-55.4%略微回升至-36%。

 

TrendForce预期，Q3 DRAM产业营收仍将持续增长，且在原厂减产后，让价意愿减低，故合约价已陆续落底，后续跌幅有限，因此库存跌价损失将获得改善，营业利益率有望转亏为盈。

 

03 中国AI市场投资规模

 

在IDC发布的2023年《全球人工智能支出指南》中，预计2027年全球人工智能IT总投资规模将增至4,236亿美元，五年复合增长率（CAGR）约26.9%。中国市场方面，2027年中国AI投资规模有望达到381亿美元，全球占比约9%。

 

■ AI硬件投资占比降低，AI服务支出规模加速扩大，AI软件支出增速位居第一

随着AI基础设施建设的逐步完善，硬件占中国市场支出比重将逐步降低，支出的年增速也将逐步放缓。顺应AI企业上云需求的增长，IDC预测2027年云基础设施IaaS市场规模约为63亿美元，五年CAGR超过26%。

 

AI服务将为近两年支出的热点市场，两年间支出规模将加速扩大， 2027年中国市场对AI服务支出规模将超50亿美元，五年CAGR约为30%。

 

AI软件市场有较大发展潜力，在五年内支出增速位居技术市场第一，其支出规模将在2027年接近百亿美元，约占市场总规模的1/4。软件市场下的二级市场AI平台增速较高。

 

■ AI投资最多为专业服务, 其中银行和地方政府增长最快

IDC预计，在五年预测期内，专业服务仍是AI投资最多的行业。通讯、银行、地方政府和离散制造行业用户对AI领域的投资紧随其后，五大行业支出合计约占据整个中国市场支出的2/3。IDC预测2027年AI支出增长最快的行业为银行和地方政府，五年CAGR接近30%。

 

在专业服务领域，基于生成式 AI、多模态、大模型应用场景及云计算的 AI 能力，正加速落地智能对话、数据抓取、定制解决方案等方面的能力。

 

在政府行业，主要应用以智能识别、环境状态监测为主的AI技术建设公共安全监控平台、智慧城市管理平台和智能社会服务方面。

 

在金融行业，主要应用的AI技术聚焦于动态企业内外部风险监控、智能欺诈检测及定制化客户服务等。同时，将AI应用于人力资源管理也将成为金融业未来一段时间内的焦点投资领域，支出增速五年CAGR接近30%。

 

 

信息及配图主要来源：Gartner，TrendForce，IDC

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