媒体指出，今年年初，由于终端需求疲软，导致驱动IC的库存压力逐步上升。为了有效控制库存，制造商的备货势头趋于保守。驱动IC、Tcons、面板用PMIC等在2021年供不应求的周边IC，其供需关系也很快出现了逆转的情况。

 

在供需失衡、库存高企的情况下，预计驱动IC价格在三季度预计降幅可扩大至8~10%，不排除价格一路下跌至年底。

 

驱动IC面临调整期

 

在上游价格上涨的压力下，这些公司被迫调整晶圆投入计划。甚至与代工厂签订的长期协议也可能需要重新谈判。在面板驱动IC晶圆投入大幅减少，其他产品结构调整无法弥补产能缺口的情况下，2H22晶圆厂的整体利用率很可能出现中断。

 

对于晶圆厂来说，面板驱动IC的利润虽然不如其他产品，但它们通常是晶圆厂用来完善产能的最有效方式之一。展望未来，驱动IC在第三季度遭遇价格大幅下跌、以及晶圆投产计划减少后，仍需要观察看代工价格是否与二季度持平，或适度下调价格以维持高利用率。

 

 

降价信号十分明显

 

在过去两年芯片短缺的推动下，代工价格在最近几个季度持续上涨，并一直保持在高位。然而，驱动IC制造商现在面临下游客户降低价格的要求。

 

为巩固供给侧动力，中国面板驱动IC制造商更倾向于满足面板厂商的要求，给出的价格优惠幅度达到10~15%。不过考虑到短期内需求难以反弹，不排除面板驱动IC价格持续下跌的可能，价格很可能会以比预期更快的速度回归2019年时的初值。

 

尽管终端市场需求低迷，面板厂商和面板驱动IC库存增加，但对于产品组合多元化的代工厂而言，即使之前面板驱动IC的需求在短期内被下调，代工厂仍会调整产品结构、多方面利用闲置产能，有效分配和维持产能利用率。

 

库存价格双双承压

 

一系列连锁反应下，面板厂商对面板驱动IC的需求或在今年第三季度遭遇更大的降幅。2022，终端品牌持续调整库存，不仅面板需求减弱，面板报价也持续下滑。

 

根据TrendForce消息，预计22年第三季度的利用率（以原料投入量计算）将降至70%，较第二季度大幅下降近7.3个百分点。报告显示，近两年受疫情影响，边境管制和封锁导致物流和劳动力中断。为了避免生产和出货的僵局，品牌制造商的分销渠道和库存都产生了积压。

 

但随着物流运输条件的改善，前期准备好的物资已陆续运抵相关仓库或港口。尽管如此，随着大流行引发的需求消退，终端销售却因全球通胀加剧和俄乌冲突受挫。因此，面板库存问题持续恶化，整体供应链各环节进入警戒状态。

 

 

产能调整大势所趋

 

由于这种情况不仅适用于单个应用程序，因此无论是主要用于生产笔记本电脑的Gen5（第五代），还是大尺寸液晶显示器和电视，利用率都会降低。各代产线的大型晶圆厂无一幸免。

 

Gen5至Gen7.5的使用率预计在3Q22将下降7.7个百分点至63.7%，Gen8至Gen10.5的使用率将下降7个百分点至75%。用于生产电视的Gen10.5 利用率超过90% 预计将环比下降17.8 个百分点，这也凸显了22 年第三季度对电视面板的持续悲观需求。

 

就面板厂商而言，由于新工厂的建设，中国面板厂商的折旧摊销压力比其他面板厂商更大。此外，从大尺寸应用（电视、显示器面板和笔记本电脑）的总出货量来看，中国面板制造商占据了一半以上的市场份额，因此当跌入谷底时，对这些公司的影响将大于对竞争对手的影响.

 

 

中国三大面板厂商里，虽然京东方的产能配置非常灵活，但不排除三季度整体利用率下降4个百分点。与此同时，华星光电(CSOT) 和惠科光电(HKC) 不仅会通过三季度重新调整老厂，还会减缓新厂的开工速度。媒体预计这两家面板厂的整体营收将分别下降13.3 和7.4 个百分点。

 

台湾制造商友达虽然折旧摊销压力不大，但因应市场需求变化，公司已于今年二季度开始调整生产。预计三季度将继续实施这一战略，整体利用率降至50%。群创则预计整体利用率将环比下降6.7 个百分点。

 

日本面板厂商夏普在开销方面处于相对劣势，客户集中度过高。其主要品牌客户已取消订单，从而使库存迅速上升。更何况夏普才刚刚宣布要从7月份开始大力缩减日本生产线的规模。

 

反过来，公司的整体利用率在22 年第三季度下降了26.3 个百分点至59.3%。韩国面板制造商LG Display 在因战略转变导致LCD 产能持续收缩后，预计将维持与 二季度相似的运营水平。

 

压力将延续到明年

 

观察媒体指出，如果面板厂商不希望在2023 一开年就面对高库存风险，它们应该在22 年第四季度继续采取减产措施，以消除现有的面板库存。因此，不排除第五代LCD（含）及以上大代工厂的开工率将维持与三季度持平。

 

过去，当市场供过于求时，减产是制造商们主要的应对措施。然而，在未来产能仍在增长的情况下，品牌消耗库存的速度，以及全球政治经济趋势将是影响未来显示器市场的关键因素。如果市场行情继续恶化，不排除行业将面临再次洗牌。